周五机构强推买入 6股极度低估  

                    周五机构强推买入 6股极度低估                         [^h/(a`  
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  　　万达信息(300168)：收购上海复高助力医疗O2O加速落地目标价25元 D%6ir*%T  
  事件：公司拟使用自有资金6 亿元向上海复高全体股东支付现金购买其100%股权，对应2014 年预测净利润约17 倍PE. >+zAWK9  
  点评： 8[vl 3C  
  收购国内医疗信息化领先企业。上海复高是国内医疗信息化领域的领先企业，业务集中于智慧医院综合解决方案、社区卫生信息平台、公共卫生信息平台、区域卫生信息平台四大领域。2013 年上海复高实现营业收入1.19亿元，净利润2151 万元；其承诺2014-2016 年净利润分别不低于3500、4375、5469 万元。 5hlJbWJa  
  补强医院端，完善医疗信息化产业链。上海复高为全国14 个省份的客户提供服务并已经进入新加坡等海外市场，客户包括上海市新华医院、上海曙光医院、南昌市一医院、上海市卫计委、新疆克拉玛依市卫计委、湖北武汉市卫计委等一批大中型医疗行业用户。收购复高不但将丰富公司在医疗信息化领域的客户资源，更重要的弥补其原有产品体系的不足，补强医院端，实现完整的医疗信息化产业链布局。 Ej-=y2j{g  
  国内首家成功打造出医疗O2O 闭环的企业，收购将加速创新模式落地。公司承建了上海市健康信息网工程和医联工程，这两大工程覆盖了23 家三甲医院和3000 余万患者。公司基于这两大平台，将为上海2000 多万居民打造个性化医疗服务。此次收购上海复高，有望加速这一创新模式的落地。 
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  此次收购只是开始，公司或将加大外延扩张力度。今年公司明显加大了外延扩张的力度，收购四川浩特剩余股权、上海校讯通，加上此次的复高，已经在安防、教育、医疗等领域连续布局。国家高度重视民生服务，持续高投入，行业持续高景气，公司紧抓这一重大机遇，后续或将继续加大外延扩张力度。 @hE7r-}]  
  投资建议：此次收购对于完善公司的产业链布局，加速医疗O2O 闭环模式落地具有重大战略意义。该体系将成为全国标杆，发展潜力巨大，未来公司还有望将其推广至全国。考虑到现金收购直接增厚业绩，我们上调2014-2016 年EPS 至0.43、0.64 和0.9 元，维持“买入-A”投资评级，上调目标价至25 元。 pyu46iE)  
  风险提示：整合风险；运营业务进展低于预期风险。(安信证券 b>GqNf!  
  网宿科技：三大热点将引领新一轮成长目标价76元 BnY\FQ)K  
  投资要点 U@1#!ZZ6  
  公司公布 2014 年中报，实现营业收入 8.75 亿元，同增74.69%；归属于上市公司股东净利润为 1.93 亿元，同增246.72%。业绩符合我们的预期。 B7NmET4  
  二季度主营收入及利润保持高增长。受益于流媒体加速业务等热点推动，二季度营收为4.53亿，同增77.55%，环增7.45%；归母净利润为1.12 亿。剔除掉政府补贴(0.26 亿)等外部因素影响，公司二季度扣非净利润仍达到0.87 亿，同增138.74%，环增18.98%，显示出内生发展的强劲势头。 #p11D= @[  
  CDN 贡献主要收入增量。分产品线看，上半年CDN 销售收入7.55 亿元，同增 96.69%，毛利率42.59%，IDC 收入1.16 亿元，同增4.15%，毛利率25.02%。CDN 占营收比重达到86.30%，较去年同期79.74%有明显提高。 A}az m>  
  毛利率稳步提高，长期仍有上升空间。二季度毛利率为40.84%，环比提高1.45 个百分点，同比提高2.28 个百分点。毛利率增长来自CDN 收入占比的提升，以及平台规模扩大带来的规模效应，包括降低带宽采购成本和提高带宽利用效率。这些因素长期而言仍可持续，将带动毛利率逐季提高。 ;}UIj{sj*  
  立足长远加强研发投入。公司出于中长期技术研发和人才储备考虑，加大了优秀技术人才的招募。其中上半年研发投入0.61 亿，同增103.61%；管理费用达0.81 亿，同增73.73%，因而对当期利润产生一定影响。 9\\@I =;  
  互联网流量继续呈增长趋势，热点领域引领CDN 进入新一轮成长。我们认为CDN 产业增长下一阶段的驱动力将来自于移动互联网、互联网电视和云计算等新新热点的举起。3G/4G 网络的普及使得移动终端对网络传输速度的要求越来越高，移动网络优化将成为CDN 服务的新增市场。互联网电视引爆高清视频需求，为CDN 市场注入新的动力。国内云计算正处于高速成长初期，各家互联网企业开始大力建设云平台和云服务。而CDN 是实现云端向终端内容分发的桥梁和通道，有望受益于云计算带来的流量增长。 AT2NC6{M  
  财务与估值 CD XB&%Sr  
  公司作为行业龙头，将充分受益于行业增长红利和产品结构升级，长期发展空间广阔。预计公司2014-2016 年EPS 分别为1.35、1.96、2.73 元，根据DCF 估值对应目标价76 元，维持公司买入评级。 |6\FI?  
  风险提示 DW'0j$;  
  新技术替代；市场竞争加剧；创新业务拓展不利。(东方证券 |;xfe"]  
  湖南天雁：受益央企改革的涡轮增压器民族品牌龙头目标价6元 \9&YV;Ct  
  上调评级至“增持”。公司是涡轮增压器民族品牌龙头，受益汽车节能发展趋势。公司是中国兵器装备集团成员企业，近期国务院提出央企改革试点，公司有望受益于此。考虑到央企改革的利好影响，上调评级至“增持”，目标价上调至6元，对应2014年100倍PE(参考军工行业可比公司)。维持公司2014-16年EPS分别为0.06、0.07、0.09元的盈利预测。 'p4da2%  
  受益央企改革。公司控股股东是中国长安汽车集团股份有限公司，实际控制人是中国兵器装备集团公司(央企)。近期国务院召开“国资委四项试点改革”新闻发布会，提出开展国有资本投资公司试点、混合所有制经济试点、董事会授权试点等改革，央企改革大幕拉开，有利于提高国有资本的运营效率和效益，公司有望受益于此。柴油涡轮增压产品温和增长。公司柴油涡轮增压器产品在国内处于领先地位，2013年实现销售65万套。我们预计公司凭借成本、渠道与新产品等方面的竞争优势，能保持现有市场份额，并随着柴油发动机的增长实现销售数量的温和增长。 Fm-q=3  
  看好汽油机涡轮增压产品的突破。随着国家排放法规的日趋严格和全球低碳经济的发展趋势，发动机增压技术成为高端商用车及乘用车首选的节能减排技术手段。截至2013年底，公司自主研发的汽油机涡轮增压产品，已为国内主机厂同步开发近20个项目，预计2014年实现量产供货。风险提示：汽油机涡轮增压产品量产测试不达标，技术研发风险。(国泰君安 Sn{aHH  
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                                                         来源:东方财富网