周二机构一致看好的10大金股(名单)

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    省广股份(002400)：1季度内生增长强劲，外延并购尚未发力 lH o
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    公司1季度经营回顾：品牌管理带动内生增长保持强劲增长势头；外延并购增长稳健，尚未发力。母公司：1季度收入和净利润分别同比下降11%和增长86%，母公司主要包括媒介代理和品牌管理，自有媒体占比小；收入下降主要是媒介代理受季节性因素出现下降所致，营转增对收入影响较小；净利润大幅增长主要受益于品牌管理的良好表现和营转增对利润表的积极影响。纳入合并报表的子公司：归属母公司净利润合计为0.17亿，同比和环比分别增长46%和持平；其中公司自有媒体(业务主要包括西南+深圳地区)与去年同期是基本持平；已并购企业保持增长态势，但尚未进入发力阶段。 EDGAaN*Q  
    公司后续经营展望：高端业务向战略管理升级，三大主业继续稳健发展，媒介代理毛利率有持续提升空间，注重现有业务与已并购企业整合，并将继续积极进行对外拓展。公司在现有高端业务品牌管理基础上，依托去年成立的广州指标品牌管理咨询公司进一步向战略管理咨询业务拓展，并结合去年推出的“广告数字化运营系统”，提升公司对客户的服务能力和竞争力，进而增强客户认可度并提升对客户的溢价能力。 &G!2T!xx  
    维持“买入”评级。我们维持公司13年~14年业绩预测为1.36元、1.77元，当前股价对应13~14年PE为34倍、26倍。受益于经济转型与消费升级，营销传播行业前景看好；而行业集中度低，加上整合营销趋势对多业务协同性要求提升，对省广这类拥有丰富客户资源、媒体资源和专业优势的本土领先型的综合传播集团而言，具有明显行业整合优势。省广发展后劲足，处于快速发展阶段，上调合理价值到60元。(广发证券 hjoxx F\
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    华谊兄弟(300027)：业绩略高于预期，期待内容+衍生品战略持续推进 TSYe~)I  
    毛利率提升显著，费用率有所下降。1季度公司综合毛利率同比提升13.8个百分点至68.2%，主要在于电影业务毛利率的显著提升。销售费用率和管理费用率亦分别下降4.4、6.0个百分点至19.4%、4.6%，主要在于《西游》等电影带动收入大幅增长。 fK9wr@1  
    收入增长主要来自电影业务，《西游》是电影收入增长主要动力。1)1季度公司电影业务实现营业收入4.40亿元(收入占比83.0%)、同比增长321.7%，是公司收入增长的主要来源。2)《西游》为公司贡献收入3.86亿元(占电影收入72.8%)，是电影业务高增长的主要原因，而随着公司《大海啸》、《棒球明猩》等电影的持续上映，公司13年电影业务有望持续保持高增长的态势。 X$$b:q  
    电视剧及艺人经纪业务收入有所下降，影院收入增长显著。1)1季度公司电视剧业务实现营业收入1649万元(收入占比3.11%)，同比下降71.4%，主要原因在于实现收入的电视剧数量下降显著(15部下降至9部)，而随着《我儿是一朵奇葩》等电视剧持续完成拍摄实现收入，13年电视剧有望实现稳定增长的态势；2)艺人经纪业务实现营业收入2620万元(占比4.94%)，同比下降49.1%，主要在于上年同期的收入中包含“哈尔滨电影节”及“冯小刚电影音乐会”收入；3)影院业务实现收入4609万元(收入占比8.69%)，同比增长153.0%，未来随着影院数量的提升以及新开影院逐步进入回报期，公司影院业务有望持续保持较高增速。 pH!8vnoA  
    维持盈利预测，期待公司内容+衍生品战略持续推进，维持“买入”评级。我们维持公司13/14年盈利预测分别为0.73/0.85元，当前股价分别对应同期26/22倍PE，低于影视行业其他公司同期估值水平。我们看好影视行业未来成长空间及公司领先的市场竞争力，维持公司股票“买入”评级。(申银万国 kF"G {5  
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                                                         来源:东方财富网