券商选股:十股牛气冲天前景看好

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    重卡行业回暖指日可待。2013年1-2月重卡销售8.26万辆,同比增长-28.94%。我们认为1-2月份是今年重卡销量增速的最低点。两会过后,中央和地方政府为了经济增长的需要,固定资产投资有望出现加大幅度的增长,从而拉动重卡销量的增长。 <^_? hN8.  
    重卡行业经过将近一年半的去库存过程,目前经销商及整车库存均处在历史较低水平。在经济逐步转好的大背景下,经销商、整车厂商及发动机企业均有补库的需求。我们认为公司将先于重卡整车行业感受到行业回暖。 b . j^US^  
    我们预计公司2013年-2015年的收入增速分别为31.2%、21.1%、19.9%,净利润增速分别为54%、40.8%、26.8%。我们将公司6个月目标价上调为7.2元,对应PB为1.35倍。安信证券 "6.p=te  
    评级：强烈推荐 zs:7!  
    评级机构：华创证券 x=#5\t9  
    地产业务剥离顺利，聚焦制药主业。2012年公司按照既定计划，剥离了中恒房地产及钦州北部湾房地产有限公司，其中中恒地产贡献股权转让收益2.1亿元，对应每股收益为0.19元；钦州北部湾项目1.1亿元（每股收益为0.1元）。截至12月31日，公司尚余的房地产项目主要有：旺甫豪苑账面价值30917万元，恒祥豪苑账面价值9907万元，升龙秀湾账面价值6496万元。 9tEKA|8  
    血栓通终端规模有望超百亿。血栓通未来增长来自以下方面：一、高端医院市场方面，覆盖率提升。血栓通2012年初已供货超过7000家二级及以上医院，预计2012年底覆盖接近1万家二级以上医院；二、基层市场方面，渠道下沉加速。我们认为随着高端医院示范带动，基药政策执行力度加强，基层市场有望实现高增长。因此，我们预计2013年血栓通销量达到2亿只，三年内，血栓通终端规模有望超百亿元。 LD~'^+W  
    评级：强烈推荐 CEq]B:[IC  
    评级机构：第一创业证券 ]e~^YZOs  
    公司上市后，已在消费电子镁合金业务上投入了巨大的资金和人力，无论从生产设备购买、厂房建设，还是模具设计、镁合金表面处理等核心技术的储备上公司都已迅速走在业界前列。其镁合金手机支架、镁合金超级本外壳业务将成为公司未来3-5年最重要的亮点，也将成为公司业绩高速成长的关键和保证。 -\$cGIL  
    我们预计公司2012/2013/2014年营业收入为2.96/4.32/6.21亿元，净利润分别为0.39/0.69/0.98亿元，对应EPS分别为0.40元、0.62元、0.87元，对应3月12日股价的PE分别为40.9倍、26.4倍、18.9倍。我们认为，人口因素、各国卫生支出不断提升、技术的发展趋势、人类对高层次医疗需求的不断升级都决定了医用镁合金未来巨大的潜力。继续维持对 pe%)G6@G  
    评级：推荐 gVJ#LJ  
    评级机构： Le JlTWotC  
    未来新 uW9M&"C~  
    未来新 r(T/^<  
    2013年年初至今进口铁矿石均价较2012年全年的均价上涨10%，我们认为下半年铁矿石产能陆续投放后矿价有回调压力，预测2013年进口矿均价上涨4%。我们认为公司2013年的增长一方面来源于矿价的企稳回升；另一方面我们预计卡拉拉铁矿下半年将贡献业绩增量：卡拉拉铁矿达产后的现金成本为65-68澳元/吨含运费，预计考虑到税费后的成本为90美元/吨68%品位，达产后的盈利能力较为可观，目前的主要问题是产能利用率还处于爬坡阶段，预计经过半年多的调试期，产能利用率能有较明显的提升，经营实现扭亏为盈。 7NC8<o;  
    预测公司2012-2014年的EPS分别为0.07、0.16、0.25元，对应PE分别为50、21、14倍。预计卡拉拉将从2013年下半年起贡献业绩，维持公司“增持-A”的投资评级，给予2013年25倍PE，目标价4元。安信证券 3a}`xCO5  
    评级：买入 `>EvT7u  
    评级机构： &:#8ol(n5b  
    新产品驾驭新产能，业绩实现快速增长。2012年初首次公开募股（IPO）募投项目“特殊铝型材及铝型材深加工项目”投产，公司产能瓶颈突破，产品线更加丰富。依托优秀的市场开拓能力，新增产能一直处于满产状态。2012年总产量达到63561吨，同比增速12.99%，销量达63566吨，产销率超过100%。 f1$mh1J W  
    产品开发与市场开拓硕果累累，高增长可持续。2012年，公司成功试制了地铁封闭门用铝型材及深加工材、西门子大型电子设备散热器、铝合金无缝管及变径无缝管、宝马V205汽车用铝合金保险杠型材、平板电脑壳体铝型材、高压齿轮泵壳体、太阳能电池边框、90地弹门、74断桥隔热窗9项新产品，部分新产品已投放市场。出口产品增至3个系列、14个品种。石油钻探领域铝合金变径管试制成功，是一个重大突破，填补了国内空白。该产品加工费和毛利率水平非常高，预计今年将实现量产，可显著提升公司盈利水平。 N>Y50  
    从我们近期市场调研情况看,自2013年1月以来,实行入园与观影联票的“一票制”改革和票价上涨并未影响游客量,而收入增长明显,超出我们之前的预期,因此我们上调2013-2015年宋城景区收入预测。我们预计,2013年宋城景区内外的配套设施将显著改善,有望拉动游客量的和人均消费的提升。 C(HmLEB^  
    我们将2013-2015年EPS预测从0.55/0.70/0.81元上调至0.57/0.72/0.88元,并上调长期营业利润预测,基于VCAM贴现现金流模型,目标价从14.9元上调至16.3元WACC=8.8%。我们认为公司作为旅游演艺行业的龙头,具有外延扩张性、资源整合能力以及先发优势,未来三年的盈利增速有望高于行业,应享有一定估值溢价。瑞银证券 A<5`[<x$  
    公司四大主业齐头并进。公司四大主业分别是油气分离系统、油气田开采系统、油田环保系统及油田工程技术服务。公司坚持上中下游一体化的发展思路。国外项目稳步进展，未来可能独立发展。 ~+ wamX3  
    收购潍坊凯特使公司竞争力进一步增强。潍坊凯特在油气田工业自动化控制、油田信息化建设领域有很强的竞争力，行业影响力排在前三，创始人出于对公司未来发展考虑，与 HHTsHb{7  
    我们预测公司2013-2014年EPS分别为0.47、0.69元，PE分别为26、18倍。预测公司2013-2014年均将保持40%以上的高增速，假如给予2013年35倍动态PE的话，对应合理估值为16.4元，目前价位还有30%涨幅。 # pB:LPEsK  
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    评级：推荐 cgXF|'yI&l  
    评级机构： ~*
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    未来的看点在前滩与迪士尼项目。前滩项目是母公司 )V/lRR&  
    商品房销售可能会受到调控的影响。2013年公司住宅销售的重点是东银公寓、海上花苑与塘东总部的一栋办公楼。由于公司住宅项目以高端现房销售为主，所以对品质追求较高，项目周期较长，受调控影响较大，可能成为未来业绩不确定性的来源。 G1_@! 4  
    新一轮的业绩释放起点：行业层面看，区域活跃的消费能力，带来较高的行业增速，我们看好公司一季度的销售表现，15%-20%收入增速可期。公司层面上，我们看好公司稳健高速的业绩增长，原因有三：1、三大主力店近年保持20%-30%内生增长。2、看好改造后的友阿春天收入增速的向上走势，预计全年销售4亿目标志在必得，三年内达到项目计划的15亿含税销售可期；3、奥特莱斯的持续高增速是业绩的又一亮点。上述门店的持续增长，伴随较低的管理和销售费用增速，公司业绩步入释放期。 O)JUY*&I5  
    预计2013-14年EPS分别为0.85、1.08元，净利润增速27%、26%。当期股价对应2013年动态估值10倍，我们初步给予公司12.75元的第一目标价，对应15倍PE，建议在新一轮业绩释放起点积极关注该公司的投资机会。招商证券 9PqgBq   
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                                                             来源:中财网